所謂場外交易就是不在交易所內進行交易，而是銀行內部 ，銀行和銀行，銀行跟交易商，或者是交易商跟交易商進行交易。
場外交易有下列幾點的好處：
不涉及商品及交收日期如大豆期貨交易， 一般在三個月內要把持倉的合約賣出，不然結算日到了，就要付清合約總值而提取大豆。對于大部份投資者來說，投資大豆期貨的目標是獲利而不是大豆。在場外交易而言，買賣大豆純粹是數字上的交易，并沒有特定結算的日期，也沒有真實的大豆。
規限少而手續費低如上述場外交易并沒有特定日期，固然沒有因到期而強行賣出合約的風險。另外，因為交易不在交易所進行，所以免除了中間的手續費，合約費和結算費，大大的減少了投資的成本，成本低了自然獲利機會高。
成交快在傳統的衍生工具上，幾乎沒有一種是可以實時交收和結算的。然而，所有場外交易的商品交易都是實時交收和結算。換句話說，場外交易的商品是可以實時買入，再馬上賣出，非常靈活。
OTC 交易的商品
理論上任何有價值的東西都可以成為OTC的商品，而交易商一般會提供的商品有：外匯 如：歐元 日圓 瑞士法郎 ……
食品 如：玉米 大豆 小麥 …………
貴金屬 如：黃金 白銀 ……..
燃料 如：石油 氣油 ……….
國債 如：美國三十年債券 美國十年票據
股票 如：微軟 麥當勞
指數 如：S&P 500 道瓊斯指數
外匯保證金入門
保證金
在場外交易中交易 ， 每種商品都有最低交易單位(手數 )。如黃金是以每一百安士(1手)進行交易 ， 現時大約是37，000美元。
銀行或是交易商都會提供一定程度的信貸額給客戶來進行投資，如 90% 。換句話說客戶只需持有 10% 以上的資金就可以進行交易。我們稱這 10% 的資金為保證金 (MARGIN) 。
在保證金制度下，10%的資金跟100%的資金，在獲利和虧損的金額是一樣。然而10%的資金可以投資10手的黃金，100% 的只能一手，資金和風除管理上比較靈活多了。因此，保證金也有稱之為拱捍式操作，意謂以小博大。
什么是外匯交易 ?
外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行兌換。外匯是世界上最大交易，每天成交額逾15000億美元。與其它金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業和個人間的電子網絡進行交易。由于缺少具體的交易所，因此外匯市場能夠24小時運作。在交易過程中的討價及還價，則經由各大信息公司傳遞出來，各投資者實時得知外匯交易的行情。
何謂外匯保證金 ?
在各樣投資項目中，最公平而最吸引的人的可算是外匯保證金交易。外匯保證金交易就是投資者以銀行或經紀商提供之信托進行外匯交易。銀行或經紀商一般可以提 90%以上之信托，換言之投資者只要持有10%左右的資金（保證金）就可進行外匯交易。一些交易商的最低要求是0.5%，投資者可以以最低 50美元的保證金來進行最高10000美元的外匯交易，可謂小財大用！
如何獲利?
貨幣的價值因應外匯交易的氣氛而不停高低波動，如日圓一天的波動大概是0.7%至1.5%。投資者不但可以在低價買入，高價賣出中獲利；也可以從高價先賣出(空投/沽空)，在低價買入而獲利；因為外匯保證金交易有預購和預售特色，容許相向投資。而且外匯保證金交易并沒有指定的結算日期，交易一瞬間即可完成，全日24小時可以進出市場，也可以隨時改變投資方向策略，是最靈活可靠的投資。
外匯保證金交易的具體情況
匯率顯示
在國際市場，匯率是以位五數字來顯示的，如：
貨幣 符號 匯率
歐元 EUR 1.0865
日元 JRY 118.80
英鎊 GBP 1.6466
匯率最小的變動為最后的一個數字，稱為1點。如，歐元 0.0001就是一點，日元0.01就是一點。
匯率的數字越大并不表示該外匯價值一定越高 ， 因為外匯有直接貨幣和間接貨幣之分。
間接貨幣有 : 歐元 EUR， 英鎊 GBP， 澳元 AUD， 紐元 NZD …
直接貨幣有 : 日元 JPY， 瑞郎 CHF， …
點的價值
1 點的價值要視乎合約大小和匯率而定?，F代的交易平臺會即時計算和顯示。
例：如一手單以十萬元來計算。
間接貨幣每一點的價值都是10美元，因為是直接貨幣最小的變動就是 0.0001 。只要乘合約單位就可以得知，即： 0.0001×100，000 =10 美元。
直接貨幣每一點的價值是跟隨匯率的高低而變化的，公式如下：
( 最小變動單位÷匯率 ) ×合約單位 = 美元
以日元為 118.26 為例，即：
(0.01/118.26) × 100，000 = 8.455 美元
如日元到 120.26， 即：
(0.01/120.26) × 100，000 =8.31 美元
為何匯率波動
了解了匯率的計算后，我們可以著眼于如何在外匯市場獲得利。
要在匯市中獲利當然要了解為何匯率會波動。一般而言，匯率之高低是受到該貨幣的國家經濟好壞所影響。因為貨幣是兌換美元而產生匯率，因此美國的經濟表現也是嚴重的影響各外匯的高低。另外，息差、政治、戰爭和天災…等因素都會影響匯率的波動。
以 2001 年至 2003 年為例，美國的經濟衰退、利息大減、戰事頻頻等，使美元兌各種貨幣全線下跌。當中高利息的紐元，增長達百分這三十以上。如果以百分之一的保證金要求來計算，這兩年的波動可以帶來三十多倍的利潤。
如何獲利
任何場外交易的商品都是相向交易，投資者可從低買高賣和高賣低買而獲利。
在網上交易平臺上所有商品都可以買入和賣出兩個價位顯示。如果是看好某一個商品，我們可以買入這個商品，當賣出價高于買入價時就可以選擇獲利退出交易。反之，如果看淡一個商品，就可以先賣出該商品，然后到賣出價低于買入價時選擇獲利退出交易。
詞匯
口語 英語
場外交易 OTC
區別合約 CFD
保證金 Margin
買入 扎 B/Buy
賣出 沽 S/Sell
退出交易 平倉 CP/Close position
獲利退出交易 止盈 TP/Take profit
止損退出交易 止損 SL/Stop loss
基本面分析
要了解經濟的好壞，可以留意國際新聞、經濟數據公布…等。從投資的角度來說，研究這些因素的叫基本面分析 ， 長線的投資策略必然考慮的因素。
技術分析
保證金投資一般用作短期投資。最短線的可在三五秒間完成一次交易。因此，保證金投資一般以技術分析為主。
技術分析是以外匯的不同的歷史走勢，加以特訂的公式計算，而得出買賣的信號和價位，可分為形態和指標兩大類。
形態是匯率走勢在圖表上顯現出某一種形狀，而產生買賣的信號。例如，雙頂、雙底、頭頂肩…等。
指標是以特定公式計算買賣的位置，較流行的有 MACD 、 RSI 、隨機指數…等。
課程 內功心法
在研究保證金交易的內功心法之前，最好先參與一兩星期的模擬操作，了解一下具體的交易情況，然后開設一個真實帳戶。開設真實帳戶的資金要不影響生活為原則，即是要用閑錢，否則會影響投資的策略。選擇交易商除了信譽良好外，還要注意交易的時間長短、手續費、保證金要求和合約大小等等問題。
內功心法就是一個以獲利為大前題的投資者必須具備的心理和操守：
(1) 永遠設下止損，并且嚴格執行。
(2) 不怕錯，只怕拖。做錯方向要果斷止損或反向操作。
(3) 敢虧敢贏，要養成敢虧二十點，敢賺六十點的習慣。
(4) 控制風險比例，只可以在方向非常明確下才全倉殺入。
(5) 只在市場活躍下交易，順市而為。
(6) 不猜頭猜底，重勢不重價。
(7) 無適應理由，不要改變已訂的策略。
內功心法看來簡單，在真實交易中要完全實踐，非一朝一夕。能夠握內功心法者，必然大大的提高獲利的機會。