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等額本金還款法比等額本息還款法能節(jié)省一大筆貸款利息，這幾乎已經(jīng)是貸款人都知道的事了。不過昨天農(nóng)行房貸部張林寧卻稱，這只是一個(gè)數(shù)字游戲，“被人為夸大了，兩種方式其實(shí)差不了多少。”兩方式差距有水分

　　貸款人申請(qǐng)20年期30萬元貸款，按照年利率5.51％計(jì)算，采用等額本息還款法，需要支付銀行的貸款利息是195685.6萬元，而采用等額本金還款法，需要支付的利息只有168446.31萬元，少了足有27239.29萬元，數(shù)目不小。

　　張林寧指出，單從數(shù)字上看，確實(shí)是這個(gè)樣子，于是很容易產(chǎn)生一個(gè)錯(cuò)誤印象，等額本金還款法比等額本息還款法更節(jié)省利息。其實(shí)這個(gè)數(shù)字是虛的，水分很大，原因在于上面的計(jì)算過于簡(jiǎn)單，忽略一個(gè)理財(cái)中非常重要的問題，就是錢是有時(shí)間價(jià)值的。“如果考慮到錢的時(shí)間價(jià)值，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，等額本金還款法其實(shí)是被施了障眼法，并不具備明顯優(yōu)勢(shì)。”時(shí)間差巧施障眼法

　　等額本金還款法是如何被施了障眼法呢？

　　張林寧指出，申請(qǐng)20年期30萬元的貸款，采用等額本息還款法，月供均為2065元，簡(jiǎn)單明了；采用等額本金還款法，前6個(gè)月的還款額分別約為：2627元、2621元、2616元、2610元、2604元、2598元，而最后一個(gè)月（第240個(gè)月）的還款額為1264元，由于每個(gè)月還款金額不等，因此很多分析在把其和等額本息還款法比較優(yōu)劣時(shí)，只簡(jiǎn)單地用到了利息總額。

　　“等額本金還款法前幾年每個(gè)月要多還錢，早期多很多，例子中第一個(gè)月要多還562元，這些早期多還的錢，無論是買國債、基金，還是存銀行都會(huì)有收益，而且年頭越多收益越多，這就是被忽略的錢的時(shí)間價(jià)值，顯然上面的計(jì)算方法并沒有計(jì)算在內(nèi)。”張林寧說：“都知道20年前的100元比現(xiàn)在的100元值錢，同樣的道理，現(xiàn)在的100元也要比20年后的100元值錢，而例子中，不同時(shí)間的100元卻是等值的。”還錢越快利息越少

　　由于不同貸款人的理財(cái)能力不同，手里錢的時(shí)間價(jià)值也不同，因此算起來比較繁瑣，遠(yuǎn)不如前面27239.29萬元的差額一目了然，便于理解。

　　為了說明問題，張林寧算了另外一筆賬，如果完全忽略錢的時(shí)間價(jià)值，只用利息額多少評(píng)價(jià)貸款方案優(yōu)劣，20年期30萬元貸款采用等額本金第一個(gè)月需要還款2627元，如果該貸款人有足夠的支付能力，沒必要后面逐漸減少，大可以采取月供為2627元的等額本息還款法，這樣還款時(shí)間降到了13.5年，支付銀行利息總額126147.32元，利息支出會(huì)再減少42298.99萬元，更合適。

　　每個(gè)月還款額增加了，錢還得越快貸款利息就越少，從這一方面看，等額本金不過是通過前面多還后面少還的變速方式保持了整個(gè)時(shí)間不變，形成了迷惑人的假象。張林寧說：“不同貸款方式的差距并沒有數(shù)字上那么大，貸款人為了減少貸款利息，只要把握好月供的數(shù)量就足夠了。”